Биржевые спекуляции

Не могу не перепостить статью о том, как вчера объединялись ММВБ с РТС. В лучших традициях жанра, блин… 
Хорошо, что я ушёл с ФОРТС!  

Так и настолько кинуть людей могут только у нас, по ходу. Не представляю, возможно ли такое, например, при объединении насдак и найс.. Да и, зачем им объединяться, вообще? Но то, что наши покрыли себя позором – однозначно!

что случилось сегодня с РТС

а точнее – с фьючерсной и опционной секцией РТС’а, известной как ФОРТС

телега в основном для айтишных людей, понимающих про технику но не понимающих про базар, чтобы они могли полулзить

необходимый минимум данных:

на ФОРТС торгуются деривативы, известные как контракты. Это могут быть опционы, фьючерсы на индекс или на отдельные акции, фьючерсы на коммодитиз, опционы на них же и так далее.

торговля происходит с 10:00 до 23:50 с двумя перерывами – в 14:00-14:03 и 18:45-19:00

перерывы эти называются клирингами (промежуточным и основным соотв.), и на них происходит подсчёт позиций и риск-менеджмент. Так как контрактами можно торговать с большими плечами (8-е плечо при торговле фьючерсом РТС, и совсем большие — до 20-го – при торговле фьючерсами на валюты), то 1% движения базового актива (например индекса РТС) может означать вашу прибыль в 8% или такой же убыток, если вы стоите в позиции с 8-м плечом. Если базовый актив двинулся на 5% (что регулярно бывает с РТС, как мы понимаем) то для вас это 40% убытка или прибыли.

Поскольку биржа – это центральный контрагент, то вас не должно ебать, кто стоит с другой стороны сделки — вы например купили контрактов на фьючерс РТС с 8-м плечом, а рынок вырос на 10%, значит вы заработали 80%. Эти 80% вам должен тот, кто эти контракты вам продал — и вот чтобы убедиться, что этот дятел платежеспособен, биржа два раза в день притормаживает торги и пересчитывает доход-убыток всех участников базара. Если ты в плюсе — бабки сразу начисляются, если в минусе — списываются. Если козёл неплатёжеспособен, то брокер делает ему margin-call, то есть просит либо доначислить деньги на счёт, либо закрыть позицию и пойти в пень. Чтобы этот говнюк не успел уйти в минус, клиринги и нужны — тем самым биржа как центральный контрагент гарантирует всем заработанный навар. (Предвосхищая вопрос что будет если рынок ёбнется на 10% за 10 минут — не ёбнется, потому что у фьючерса есть верхний и нижний лимиты; если фьюч долетает до соотв. лимита, сделки по цене выше или ниже не проходят, и так всё и тупит до пока не отклирят).

В сегодняшний знаменательный день, день слияния ММВБ и РТС, на основном клиринге, который в 18:45-19:00, дятлы из РТС то ли неправильно слили какие-то базы, то ли ещё чего — но в результате у людей на аккаунтах повылазили какие-то дикие позиции, совершенно несоразмерные объёмам лежащих на них денег. Типа, человек у которого на счету лежит 400.000р (что достаточно для покупки 40 контрактов фьючерса на индекс РТС), обнаружил у себя шорт на 200 коней — для открытия такой позиции нужно иметь 2 ляма рублей минимум. На некоторых форумах народ писал о том что у них на депо оказывалось по 2100 коней, это вообще крышесносная позиция.

Короче, стало понятно, что вместо клиринга РТС провёл что-то ровно противоположное по смыслу.

Казалось бы, ну окей — не открывайте торги, сообщите о техническом сбое и пусть спекули матерят на своих форумах РТС и тамошний IT-блок, а вы пока накатите нормальный снэпшот базы и всё ок.

Но нет, эти парни не таковы.

Эти парни от большого блять ума открыли торги в 19:00, по расписанию, не проверив при этом результаты работы клиринга.

И случился пиздец. Потому что валидные позиции стали схлопываться об левые. То есть что произошло — кто-то, у кого был нормальный лонг фьючерса, например на 50 контрактов, решил его закрыть (ну просто по своим каким-то соображениям) и нажал кнопку «SELL». В этот же момент какой-то охуевший мелкий спекуль увидел на своём счету шорт на 400 коней и решил что его нужно немедленно закрыть — а закрытие шорта это покупка. И нажал кнопку «BUY».

Вот как только первая такая сделка прошла, это было кранты — консистентность базы поехала.

А сделки эти радостно шли минут 20, пока РТС-ые бараны не получили одновременно 500 звонков от брокеров с одинаковым вопросом «ВЫ ВКОНЕЦ ОХУЕЛИ?!» и не посмотрели в свои базёнки.

Тут-то они рубильник и дёрнули, но очевидно было поздно — левых сделок успело пройти море.

Вариант откатывать базу на 18:45 — невозможен, потому что человек, который успел за 20 минут работы закрыть свой лонг, пойдёт в суд с совершенно железным аргументом — «У меня была открыта позиция, в 19:10 я её закрыл и полностью вышел в деньги. В 19:20 биржу закрыли, а когда открыли, у меня опять на счету оказался лонг. Либо прошу показать приказ на покупку, подписанный моей ЭЦП и подтверждённый моим брокером, либо прошу этот лонг убрать, а руководство ММВБ судить за мошенничество». Позиция эта непробиваема, потому что на 101% верна.

к 23:00 РТС принял следующее решение — сделки в период 19:00-19:20 были зачтены как корректные, то есть закрывший свой лонг остался доволен, НО! те, кто увидел после клира у себя какие-то левые шорты и их в панике закрыл (нажав кнопку «BUY») получили себе на счёт соответствующего объёма лонги. И мгновенно оказались в ситуации маржин-колла, потому что лонги эти очевидно не удовлетворяли требованиям к денежному обеспечению на счёте.

И эти позиции они с диким матом закрывали, фиксируя огромные (за счёт ломового плеча) убытки.

Отдельная песня о которой я не говорю подробно — это роботы. На всех популярных контрактах сидят десятки если не сотни роботов, которые рубасят капусту каждую минуту. Я не знаю, как именно с точки зрения risk control пишутся эти роботы, но я уверен, что корректно обработать эту ситуацию невозможно — робот, который ушёл на клиринг будучи 100% в кэше, и сразу после него получил какую-то позицию, может натворить что угодно; правильным поведением для робота в этой ситуации было бы do nothing, но это ж безумие — писать бота и в случае если на счёте маржин-колл, ничего не делать — очевидно там должна быть команда «ликвидировать все позиции и уйти в кэш, заправить болт в рот и сидеть ждать пока автор бота не вернётся из кабака». В данном случае это «ликвидировать все позиции» привело бы — в реальности — как раз к открытию огромной позы, и к тому времени когда автор бота вернулся бы из кабака, от депозита могли бы остаться одни ошмётки (учитывая что в этой ситуации бот мог открыться с любым плечом, хоть с сороковым, так как биржа пропускала какие-то ебанические совершенно сделки)

Выводов тут два.

Первое давно известно всем опытным людям, но для новичков изложу, вдруг кому поможет. Если вы увидели в своём терминале какие-то левые позиции, то делайте следующие вещи:

1. Отключаем wi-fi и вынимаем из компа eth
2. Делаем скриншот всех важных таблиц — состояние счёта, таблица сделок.
3. Одной рукой звоним брокеру, другой проверяем – не сработали ли какие-то забытые стоп-заявки, лимитники и прочая дребедень, которая могла вылететь из памяти. Такое тоже бывает.
4. Брокеру вежливо и твёрдо сообщаем — «на моём счету есть позиции, которые открывал не я. Прошу прокомментировать их появление и показать мне подписанные моей ЭЦП приказы на их открытие».

Важно — не в коем случае не пытаемся эти позиции ликвидировать. Возникли они в результате поехавшей базы, виноват брокер, нехер дёргаться. Приказа не было – пусть сам отдувается.

Ну и второй вывод.

Не знаю как насчёт Международного Финансового Центра — пока что я вижу аганбегяновско-горюновский свинарник, в котором последнее время торги сбоят раз в месяц минимум, биржа (управляя _триллионами_ рублей инвесторов, да-да, триллионами, и это только на фьючерсе на индекс РТС, блять, а всего фьючерсов десятки) держит технические стандарты уровня 19-летнего программиста на PHP и относится к чужим деньгам хуже, чем пьяный матрос во время увольнения.

Нарисованные на аккаунтах огромные «левые» позы — это уже ёбаный позор; но тот факт, что охуевшим от страха и обосравшимся от рисков спекулям дали эти позы «закрыть», а после 23:00 стало понятно, что это было наоборот – открытие поз, да ещё и безо всякого соблюдения risk management, отчего десятки и сотни людей получили маржин-коллы мгновенно — вот это просто, извините, беспредел. Я не знаю чё там думают на эту тему западные фонды с нормальным баблом в управлении, но я бы на их месте положил жирный болт на этот ‘международный финансовый центр’.

Ну и специально для этого, как бишь, индексации сёрч энжинами.

РУБЕН АГАНБЕГЯН РОМАН ГОРЮНОВ ПЕДЕРАСТЫ ДОЛБЯТСЯ В ОЧКО ШОК ВИДЕО ДЕРИВАТИВ СПИД КИШКИ АНУС КЛИРИНГ РАСПИДОРАСИЛО ИНДЕКС ММВБ СЛИЯНИЕ РТС ПЕДИКИ ФИНАНСИСТЫ ФЬЮЧЕРС ГОЛЫЕ ВИДЕО СКАЧАТЬ ОПЦИОН ГЕЙ ПОРНО МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ ЦЕНТР

Взято отседа: http://screamager-dj.livejournal.com/633949.html